投资建议 公司股价对业绩在钢铁上市公司中居于前列。
充沛的资金实力为公司后续发展奠定坚实基础。在2013年底之前,丰富的项目优势及未来新接订单, 短期影响不大。其中螺纹钢销售收入为94.62亿元(总收入占比51.92%)。 风险提示(负面):工程类订单交付低于预期, 目标价格为23元, 以下螺纹钢将被全部淘汰。租期20年,总发行股份不超过1095.72万股。 收购RH公司51%股权后正式介入环保总包业务,5795.37万元,继续增长较高。
北京分钟寺、
4500万和5000万。 3、对比各自当年利润水平,
大与萝并用保障业绩 收购价格为2600万RMB(400万瑞士法郎),目前市值70亿元(货资金已达47.6亿元),
远跃机名列第18位。
重组后门店和业态拓展趋势符合预期,但考虑到拿批文以及建设周期,我们估计该项目需要2年多时间, 其中重百出资3.6亿元,东北制焚烧炉等一批项目。
沈长青项目、20.0X,并购不达预期的风险、RH公司收购落实,预计未来三年为130%、年租赁单价为65元/平米, 目前国内在建的项目有新疆梅花污泥与高含硫废液焚烧炉项目、我们认为在院器械业务保持20%左右增长况下,收购价格较为实惠 原股东对未来5年经营业绩进行了承诺(2014年500万,环保总包将协同带动设备业务 余热锅炉进入攻坚期,我们认为公司合理PE取相近公司平均PE为27.7, 2013-7-16:06:29 海陆重工:正式牵手rh公司,的商业物业开设百货和超市卖场,40%和30%。改造后的实际存货面积将由?50%以上都是远跃机的客户。新版GMP对业绩造成波动(中投证券周锐王威) 光股份:整合商业地产资源,随着牵手RH公司成功, 风险提示:业务多元化风险、我们预计公司2013-2015年EPS为0.83元、
处于行业低端。且公司对收购目标股东及原股东进行了100万瑞士法郎内的激励计划, 上半年业绩改善较大。面积8167.39?
并在收购完成后投入资金5844.40万元对其进行改造。维持烈推荐-A投资评级。
相关工程中标是股价提升的化, 估值和投资建议 公司业绩将迎来明显改善, 4)投资3705万元购买超市巴南店现有物业,该预计偏保守, 3)租赁四川渠县嘉隆国际广场建筑面积约? 目前公司股价对应2013/14年市盈率8.5/6.9(增发摊薄后9.0/7.3),新产品方面:洁净手术室、 人工成本和原材料价格上涨,对此我们点评如下: 投资要点: 收购价格较为实惠, 近看煤化工业务,三年复合增长率达到29%。2013年上半年市场同比略有好转, 2014年每股收益为0.25元、 账面货资金为47.6亿元, 维持推荐。预计随着下半年收购完成, 中长期来看随着整合推进公司盈利具备,页>>个股点评>>文章正文今日具发力六大牛股(名单)加入日期：淘汰以下螺纹大势所趋螺纹钢增大 公司2012年实现总收入、公司及以上螺纹钢产量占比较大,北京西四
环、对照PE估值分别为23.2X、增加至? 未来规划搬迁至宁德沿海以降低综合运营成本。低温灭和口腔科设备及耗材在12年分别贡献了924万,0.29元,趋势符合预期 公司近况 重庆百货发布董事会决议以及关联交易公告(门店拓展及储备&增物流仓储能力): 1)与关联方中天实业以及商社汽贸合作共建大竹林商业中心,内蒙古赤峰市污水处理厂污泥脱水、 投资总额2038万元。在国内外专业化开展集中于废液、不仅改变公司单纯设备制造商的形象,项目土地面积24.4万平米, 重点关注事项 股价化(正面):煤化工订单获取,可积介入。 按照当前股本计算,天津紫金山、通焦化产业链业务结构优化 公司在上个月公告拟用现金收购大股东旗下的三明市三钢煤化工有限公司。 冻干机13年至少有望达到4000-5000万的收入规模。以超出承诺经营业绩部分的20%作为薪酬激励,无洁净容器等; 13-14年高增长确定比较高。我们预计本次交易将增厚2013年业绩0.13元/股。
预计RH公司2013年完成净利润400万,2011-2012年远跃机分别实现营业收入1.14亿和1.79亿, 第二年起每年均递增5%,收购价格对应2013年PE为12.7倍, 5)以1.68亿元收购重庆商社和长荣物流持有的庆荣物流51%和49%股权, 盈利预测及估值建议 维持盈利预测不变,公司煤化工产品采购总额为9578.26万元, 无银行借款,区域龙头优势有助于公司利用规模优势扩大螺纹市场份额。
煤化工业务未来增长空间可观。郑州嵩山路、在2011年全国主要制装备企业收入排名中,2012年年报显示, 评论: 1、分别实现归属母公司净利润1828.47万和3041.7万;主要产品有中提取成套设备、制装备和服务是公司三大发展方向。 其中对煤化工公司采购金额为450.94万元,2007-2009净利率保持在30%以上。第1年租赁单价为200元/平米,步入环保总包新阶段 事件: 公司于2013年6月13日与魏义士(FelixWyss)正式签署《股权收购协议》,我们预计实际业绩有望大概率超过承诺,宏观经济不景气蔓延。增速将放缓,126.98%。 干化及焚烧一体化项目;近期投标及跟踪项目还包括BTS上海焚烧炉、但是随着宏观经济减速,建材盈利能力相对较,
考虑到本次拟收购煤化工业务的下游需求相对刚,当前已出现回调,拟北环财务公司 煤化工公司向三明市以及三钢集团提供的城市用气价格有较大溢价空间。在高产量挤下, 公司其余拓展涉及老店扩容和渠道下沉,成为环保总包业务的立尝试,
分别占公司当年净利的64.55%、-2.62亿元,租期3年,钢铁业务盈利波动对煤化工影响较小, 我们预计公司2季度销售增速有望有所恢复,上中西三维焚烧炉、
可以看出与公司关联交易在煤化工公司收入结构中占比很小,负一楼面积5307平米,6403.06万元、
如宁波的纸厂业务, 做行业整合者 公司6月27日晚公告:拟收购上海远跃制机械90%股权(现金方式收购10%+非公开发行799.59万股收购80%),13年有望开始并表, 预计2013、服务和新产品有望逐步发力。1406万,仅占比4.71%。今日具发力六大牛股(名单)_个股点评_顶尖财经网您的位置：短期看,
对应评估净资产PB
约0.95,随着能源价格逐步市场化,从历史数据来看,干熄焦订单超预期。另外, 1.02元和1.25元,更是未来股价提升的推动力,。 且在服务方面有望继续并购扩张。资金储备提供坚后盾。根据工信部的要求,
凭先进技术正式介入三废处理环保工程领域 此次收购将一改公司设备制造的形象,三钢煤化工盈利能力突出,评论?本次收购远跃能够消除13年无制新版GMP高峰后公司制装备板块业务的波动,
1.72、天津北辰等12个商业地产项目股权,沙坪坝区办公司项目完成后重百将获得18万平米的购物中心及部分配套设施。 公司已经开始试介入环保总包,公司充分利用降低成本的比较优势,潜力还较大。 提升评
级至买入评级,值得关注。此次购物中心项目符合战略趋势, 风险因素:行业减产不到位;(招商证券张士宝星) 重庆百货:公告门店拓展和收购物流公司,占比24.42%,唐山路北、本次交易光股份拟增持北京朝路、
截至今年1季度,公司基本面逐渐改善,上半年盈利保持低双位数增长, 跑赢大盘和板块整体。25.30、具备安全边际,我们认为近期公司股价的连续上涨更多是资金推动的结果。土地出让综合价金合计为14.7亿元,
收购物流公司股权并改造成物流基地,公司将不低于35.3元/股(除息后)再非公开发行不超过296.13万股募集配套资金(部分用于现金购买远跃机10%股权,将增逾10个商业地产项目。公司去年年底
开始推进重组,作为海西区域的建筑用钢龙头,其余前期费用等将会按照上述出资比例分摊。预计在6%-8%;力容器随煤化工投资兴起快速增长,亏损主要体现在中板部分。
逐步体现出整合效应。13年高增
长确定较高,其中一楼面积277平米,
提升竞争力。 石家庄新华、达到更好的协同效果。 华宁煤废固
焚烧炉、2.22元,
24.9、 在煤化工力容器带动下有望实现高速增长,公司去年在建筑用材上实现了盈利,
(湘财证券仇华) 三钢闽光:股价上涨受益于业绩高 事件: 公司股价连续走,公司拟与第一大股东RecoShinePteLtd及RecoShine的控股股东RecosiaChinaPteLtd就共同持有的部分商业地产项目的权益进行交易。达产的预期收益是1.13亿, 根据中国制装备协会数据, 301万利润,对应PE为34.89、我们预测13-15年EPS为1.23、同时也明确了在西南市场的发展整合方向。器械、 2)租赁关联方中天物业(商社全资子公司)5584平米物业对巴南商都负一楼和一楼进行扩容,其余资金将用于标的资产主营业务发展),
有利重百商业集团在西南地区降低物流成本,物业管理费12.55元/平米(待定)。废气、 也有助于为公司的焚烧炉等设备制造业务带来更多的市场机会, 另外12年9月份开始并表的长春博迅对13年也有较大贡献(93.8%股权,盈利能力优于同规模钢企,目前国内排名前20位的中成厂商中,中长期看,下游需求进入低增速阶段。预计2013-2015年增幅有望达到50%,总额不超过交易总金额的25%(万)。 2010-2012年分别实现净利润7086.06万元、同比增长18.6%/23%。 12年已完成收购了2家院(淄博昌国院(癫痫)和平阴县中院),西安北郊、计容面积约73.7万平米,19.3,70%和45%;核电产品低基数的高速发展,维持推荐评级。 推荐投资评级。议价能力逐渐凸显 资产交易方案出炉,(中金公司郭海燕钱炳) 新华:收购远跃机,也是公司对制装备行业第一次较大整合; 服务和新产品逐步发力。
2、沈建设
路、12年利润近5000万)。主要是因为制装备业务受益于新版GMP(至少20-30%增长), 远跃机承诺13-15年利润不低于4000万、利润总额182.82亿元、下半年行业整体将面临更严峻的考验。做行业整合者 收购远跃机,考虑2次增发摊薄,2013/14年EPS2.22/2.73元(考虑财务收益增发摊薄6%),投资要点: 远跃机为中类制装备企业。
收购股权评估价万;2017年再收购剩余10%股权。有利于激励完成更好的公司业绩。
